Wartość firmy nie zaczyna się w momencie, gdy właściciel podejmuje decyzję o jej sprzedaży. Buduje się ją znacznie wcześniej – poprzez sposób zarządzania finansami, rentowność działalności, kontrolę kosztów, bezpieczeństwo podatkowe i porządek w dokumentacji.
Dlatego nawet przedsiębiorca, który dzisiaj nie planuje sprzedaży biznesu ani pozyskania inwestora, powinien wiedzieć, co rzeczywiście dzieje się z finansami jego firmy.
Podstawą jest prawidłowa księgowość działalności gospodarczej. Sama ewidencja dokumentów to jednak dopiero pierwszy poziom. Wraz z rozwojem przedsiębiorstwa coraz większego znaczenia nabierają analiza wyników, planowanie podatkowe, kontrola przepływów pieniężnych oraz identyfikowanie obszarów, które mogą zwiększać lub obniżać wartość biznesu.
W tym artykule wyjaśniamy, jak uporządkować finanse firmy, w jaki sposób księgowość i podatki wpływają na jej kondycję oraz dlaczego przygotowania do wyceny warto rozpocząć znacznie wcześniej niż przed samą transakcją.
Dobra księgowość pokazuje więcej niż wysokość podatku
Na początku działalności przedsiębiorca często patrzy na księgowość przede wszystkim przez pryzmat obowiązków wobec urzędu skarbowego i ZUS.
Wraz z rozwojem firmy takie podejście przestaje wystarczać.
Dobrze prowadzona księgowość działalności gospodarczej powinna dostarczać danych, które pozwalają odpowiedzieć na podstawowe pytania biznesowe: ile firma rzeczywiście zarabia, jakie generuje koszty, jak zmienia się jej rentowność, jakie posiada zobowiązania i czy dysponuje wystarczającą ilością środków na dalszy rozwój.
To ważne, ponieważ wysoki przychód nie oznacza automatycznie dobrej kondycji finansowej.
Firma może zwiększać sprzedaż, a jednocześnie mieć coraz większy problem z płynnością. Może osiągać zysk księgowy, ale długo czekać na zapłatę faktur. Może też rozwijać działalność, finansując wzrost kolejnymi zobowiązaniami.
Dlatego zarządzanie finansami powinno opierać się na danych, a nie wyłącznie na saldzie rachunku bankowego.
Finanse firmy trzeba analizować regularnie
Im większe przedsiębiorstwo, tym trudniej właścicielowi oceniać jego kondycję wyłącznie na podstawie bieżących wpływów i wydatków.
Warto więc regularnie analizować nie tylko przychody i koszty, ale również marżę, poziom należności, zobowiązania, przepływy pieniężne oraz strukturę finansowania.
Szczególną uwagę warto zwrócić na należności od klientów. Sprzedaż wykazana w księgach nie oznacza jeszcze, że pieniądze wpłynęły na rachunek. Jeżeli kontrahenci płacą po 60 czy 90 dniach, przedsiębiorstwo może mieć problemy z finansowaniem bieżącej działalności mimo dobrych wyników sprzedażowych.
Podobnie należy analizować koszty. Nie wystarczy wiedzieć, że wzrosły. Trzeba ustalić, które wydatki rosną najszybciej i czy ich zwiększenie przekłada się na wzrost przychodów lub możliwości przedsiębiorstwa.
Takie informacje pozwalają reagować wcześniej, zanim problem zacznie wpływać na płynność całej firmy.
Usługi księgowe dla firm powinny rosnąć razem z biznesem
Zakres obsługi potrzebny niewielkiej działalności może być zupełnie inny niż w przedsiębiorstwie zatrudniającym kilkadziesiąt osób, posiadającym kilka źródeł finansowania czy prowadzącym transakcje zagraniczne.
Dlatego usługi księgowe dla firm nie powinny ograniczać się wyłącznie do wprowadzania dokumentów i sporządzania deklaracji.
Wraz z rozwojem biznesu coraz większego znaczenia nabierają raporty zarządcze, kontrola rozrachunków, analiza kosztów, obsługa środków trwałych, kadry i płace czy przygotowywanie danych potrzebnych bankom, inwestorom i właścicielom.
Istotna jest również szybkość dostępu do informacji.
Jeżeli właściciel dowiaduje się o pogorszeniu rentowności kilka miesięcy po zakończeniu danego okresu, możliwości reakcji są ograniczone. Dobrze zorganizowana księgowość powinna pozwalać odpowiednio wcześnie zauważyć niepokojące zmiany.
Podatki również wpływają na kondycję finansową firmy
Kolejnym elementem zarządzania finansami jest doradztwo podatkowe.
Nie powinno być ono rozumiane wyłącznie jako szukanie sposobu na zapłacenie niższego podatku. Znacznie ważniejsze jest takie planowanie działań, aby przedsiębiorca znał ich konsekwencje jeszcze przed podjęciem decyzji.
Dotyczy to m.in. większych inwestycji, finansowania działalności, zakupu nieruchomości, wypłaty środków do właścicieli, reorganizacji czy zmiany formy prawnej.
Jeżeli skutki podatkowe zostaną przeanalizowane dopiero po przeprowadzeniu transakcji, możliwości działania mogą być już ograniczone.
Profesjonalny doradca podatkowy Wrocław powinien więc współpracować z księgowością. To właśnie dane finansowe pokazują rzeczywistą sytuację przedsiębiorstwa i pozwalają ocenić, jaki wpływ na firmę będzie miało planowane rozwiązanie.
Optymalizacja podatkowa powinna wynikać z modelu biznesowego
Nie każde rozwiązanie, które zmniejsza wysokość podatku, jest automatycznie korzystne dla przedsiębiorstwa.
Decyzja podatkowa może wpływać również na płynność, możliwość wypłaty środków, zdolność kredytową, poziom formalności czy przyszłą strukturę właścicielską.
Dlatego przed zmianą formy opodatkowania, przekształceniem działalności w spółkę czy wyborem określonego modelu finansowania warto spojrzeć na całe przedsiębiorstwo.
Celem nie powinno być osiągnięcie najniższego podatku za wszelką cenę. Ważniejsze jest stworzenie rozwiązania, które jest zgodne z przepisami, przewidywalne i odpowiada planom biznesowym właściciela.
Ma to szczególne znaczenie, gdy firma przygotowuje się do pozyskania inwestora, sprzedaży albo sukcesji. W takich sytuacjach bezpieczeństwo przyjętych rozwiązań może mieć bezpośredni wpływ na ocenę przedsiębiorstwa przez drugą stronę.
Wartość firmy buduje się przez lata
Przedsiębiorcy często zaczynają interesować się wartością firmy dopiero wtedy, gdy pojawia się potencjalny inwestor lub kupujący.
Tymczasem wycena spółki Wrocław jest efektem wielu czynników, które powstają znacznie wcześniej.
Znaczenie mogą mieć wyniki finansowe i perspektywy dalszego rozwoju, ale również stabilność przychodów, poziom zadłużenia, baza klientów, zależność od kluczowych kontrahentów, majątek, posiadane prawa, know-how czy pozycja rynkowa.
Istotne jest również to, jak mocno przedsiębiorstwo jest uzależnione od samego właściciela.
Jeżeli większość relacji z klientami, wiedza operacyjna i najważniejsze decyzje są skupione w jednej osobie, potencjalny inwestor może postrzegać to jako dodatkowe ryzyko. Firma, która posiada uporządkowane procesy i może sprawnie funkcjonować bez stałego zaangażowania właściciela, jest pod tym względem łatwiejsza do przejęcia.
Na czym polega wycena firmy?
Wycena firmy nie polega na prostym przemnożeniu rocznego zysku przez jeden uniwersalny współczynnik.
W zależności od rodzaju przedsiębiorstwa, celu wyceny i dostępnych danych można stosować różne podejścia. Analizowana może być zdolność biznesu do generowania przyszłych przepływów pieniężnych, wartość jego aktywów albo dane dotyczące porównywalnych przedsiębiorstw i transakcji.
Dlatego dwie firmy osiągające podobny przychód mogą mieć zupełnie inną wartość.
Jedna może posiadać stabilne, powtarzalne przychody, zdywersyfikowaną bazę klientów i niewielkie zadłużenie. Druga może być uzależniona od jednego kontrahenta, właściciela albo krótkoterminowego finansowania.
Rzetelna wycena przedsiębiorstw wymaga więc znacznie szerszej analizy niż samo sprawdzenie wyniku finansowego za ostatni rok.
Porządek w dokumentach wpływa na proces wyceny
Przygotowując przedsiębiorstwo do sprzedaży, pozyskania inwestora lub sukcesji, trzeba być przygotowanym na szczegółową analizę firmy.
Druga strona może oczekiwać danych finansowych, umów z kluczowymi klientami i dostawcami, informacji o zobowiązaniach, zatrudnieniu, majątku, sporach czy rozliczeniach podatkowych.
Jeżeli dokumentacja jest niekompletna albo dane finansowe wymagają dodatkowych wyjaśnień, proces staje się trudniejszy.
Porządek w księgowości pozwala natomiast szybciej przygotować informacje potrzebne do analizy i ogranicza liczbę wątpliwości pojawiających się podczas badania przedsiębiorstwa.
Dlatego przygotowanie firmy do transakcji warto rozpocząć odpowiednio wcześniej, a nie dopiero po pojawieniu się pierwszego zainteresowanego kupującego.
Co może zwiększać wartość przedsiębiorstwa?
Nie wszystkie elementy wpływające na wartość firmy można zmienić w ciągu kilku miesięcy. Wiele z nich można jednak świadomie rozwijać.
W praktyce warto zwrócić uwagę przede wszystkim na:
- stabilność i powtarzalność przychodów – przewidywalny biznes jest łatwiejszy do oceny niż firma oparta na pojedynczych, nieregularnych kontraktach;
- rentowność i kontrolę kosztów – wzrost sprzedaży powinien przekładać się na wyniki przedsiębiorstwa;
- dywersyfikację klientów – nadmierna zależność od jednego odbiorcy zwiększa ryzyko;
- uporządkowane finanse i podatki – niejasne rozliczenia mogą stać się problemem podczas analizy inwestorskiej;
- dobrze udokumentowane procesy – firma nie powinna opierać całego sposobu działania na wiedzy jednej osoby;
- przejrzystą strukturę prawną i właścicielską – szczególnie gdy planowana jest sprzedaż udziałów lub sukcesja;
- kompletną dokumentację – umowy, księgi, dokumenty pracownicze i podatkowe powinny odpowiadać rzeczywistemu sposobowi działania firmy.
Budowanie wartości przedsiębiorstwa jest więc w dużej mierze konsekwencją dobrego zarządzania.
Sprzedaż, inwestor i sukcesja wymagają wcześniejszego przygotowania
Cel uporządkowania firmy może być różny.
Właściciel może planować sprzedaż biznesu, pozyskanie inwestora albo stopniowe przekazanie przedsiębiorstwa kolejnemu pokoleniu. W każdym z tych scenariuszy znaczenie ma jednak to samo: osoba przejmująca firmę musi być w stanie zrozumieć jej sytuację.
Im bardziej przejrzyste są finanse, podatki, struktura prawna i dokumentacja, tym łatwiej przeprowadzić taki proces.
Dlatego wycena przedsiębiorstw powinna być traktowana nie tylko jako działanie wykonywane przed transakcją. Może być również narzędziem dla obecnego właściciela, które pokazuje, jakie elementy biznesu zwiększają jego wartość, a które ją ograniczają.
Najważniejsze wnioski
Wartość firmy nie powstaje w dniu jej sprzedaży.
Budują ją wyniki finansowe, płynność, sposób zarządzania kosztami, bezpieczeństwo podatkowe, stabilność przychodów oraz porządek organizacyjny i prawny.
Podstawą pozostaje prawidłowa księgowość działalności gospodarczej, ale wraz ze wzrostem przedsiębiorstwa potrzebne stają się bardziej kompleksowe usługi księgowe dla firm oraz bieżące doradztwo podatkowe.
Dopiero na tak przygotowanym fundamencie można rzetelnie analizować wartość biznesu.
Dlatego nawet jeżeli sprzedaż firmy, inwestor czy sukcesja są planem dopiero na kilka kolejnych lat, warto wcześniej sprawdzić, czy przedsiębiorstwo jest prowadzone w sposób, który pozwala tę wartość systematycznie budować.
Zadbaj o finanse i wartość swojej firmy
W Kancelarii ILT łączymy obsługę księgową, prawną i podatkową, dzięki czemu możemy spojrzeć na przedsiębiorstwo szerzej niż wyłącznie przez pryzmat bieżących rozliczeń.
Pomagamy uporządkować finanse i podatki, przygotować firmę do dalszego rozwoju oraz przeanalizować sytuację przedsiębiorstwa przed planowaną sprzedażą, pozyskaniem inwestora czy sukcesją.
Chcesz sprawdzić, w jakiej kondycji jest Twoja firma i co warto uporządkować przed kolejnym etapem jej rozwoju? Skontaktuj się z nami – polecane biuro rachunkowe we Wrocławiu.